2019全球碳纤维复合材料市场报告（二）

3 全球碳纤维供应

3.1.全球碳纤维理论产能-制造商

       2019年 ，4188云顶集团开始调整对产能的定义 ：之前 ，4188云顶集团使用了“理论产能”的概念 ，只要有生产线 ，4188云顶集团就认为具有理论产能 ，无论拥有这条生产线的企业是否僵尸 、倒闭 ，或者这条生产线是否落后 、淘汰 。现在 ，4188云顶集团对产能的定义为“运行产能” ，首先拥有生产线的企业是处于生存状态的 ，另外 ，对于依然生存的企业 ，他的生产线不是落后与淘汰的线 ，具备生产的能力 。

       由于上述统计的标准变化 ，4188云顶集团消减了大量的 、尤其是中国的“理论产能” ，所以 ，2019年的运行产能为154,900 ，仅仅比2018年增加了100吨 。

       在2019年 ，全世界增加的产能也确实非常少 ，之前的扩产计划 ，要么在2018年就达成 ，要么在2020年达成 ，比如ZOLTEK在匈牙利的5,000吨产能 ，在2020年才能达成 。Hexcel的巨大扩产计划 ，在2020年也会达成5,000吨 ；精功碳纤维 、韩国晓星公司的2,000吨也是在2020年达成 。

       上述蓝色部分 ，注明了各家企业的扩产计划 ，到2020年 ，全球有大约11万吨的扩产计划 。

3.2.全球碳纤维运行产能-区域

总量 ：154,900吨

       世界碳纤维制造基地的竞争 ，充分反映了一个区域的综合投资水平 ，这其中 ，综合投资环境 、生产要素 ，产业链生态是重点 。

       美国的综合投资环境很好 ，生产要素也具有全球优势 ，产业链生态完备（航空航天 、汽车 、风电等等方面的应用能力强） ，主要的问题是人工 ，尤其是熟悉纤维行业的操作工人 ，另外 ，工会也是一个外资头疼的问题 。

       欧洲的投资环境很好，产业链生态完备 ，在风电 、汽车方面比美国的市场还庞大 ，主要的问题是生产要素中的能源与人工昂贵 。所以 ，欧洲的碳纤维工厂只能生产高附加值的碳纤维 。而处于匈牙利及土耳其的碳纤维企业 ，主要是因为腈纶工业基础的原因 。

       日本的投资环境 、生产要素及产业链生态的优势都非常一般 ，所以 ，日本不是好的碳纤维投资地 。他的超强的技术与融入全球产业生态的能力 ，全球寻求综合优势的区域建厂 ，让他保持了全球领导地位 。

       中国的投资环境，生产要素及产业生态链 ，总体上处于全球中等位置 。无论是综合投资环境 、生产要素 ，还是产业链生态 ，均还有大量的改革与提升的空间 。

4 中国碳纤维市场

4.1. 中国碳纤维需求-年份

       2019年中国碳纤维的总需求为 ：37,840吨 ，对比2018年的31,000吨 ，同比增长了22% ，其中 ，进口量为25,840吨（占总需求的68% ，比2018增长了17.5%） ，国产纤维供应量为12 ，000吨（占总需求的31.7% ，比2018年增长了33%） ，2019年的中国市场的总体情况是 ：供不应求 ，无论是进口还是国产纤维 。

       2015（13.4%） ，2016（16.5%） ，2017（20%） ，2018（32%） ，2019 （22%）……2019年的增长率少于2018 ，其重要原因是供不应求 ，这些年的市场发展相当喜人 。

       对于国产的12,000吨销量 ，对于2018年的9,000吨 ，增长率33% ，连续两年超过30%的高速增长 ，说明国产碳纤维的巨大进步 ，4188云顶集团预计 ，在2025年前后 ，国产碳纤维有望超过进口 。

       与2018年的特点类似 ，中国需求的超高增长的主要驱动者是风电叶片市场 ：2019年风电消耗13,800吨碳纤维 ，对比2108年的8,000吨 ，增长率72.5% 。2019年用于风电的国产碳纤维大约有1,000吨 ，而2018年是全部进口 。显然 ，这几年跳跃式增长的风电叶片用量（2017 ：3,060吨 ，2018 ：8,000吨 ，2019 ：13,800吨） ，给国内碳纤维企业带来了难得的发展机遇 。

4.2. 中国碳纤维需求-应用

总量 ：37,840吨

       从上图中国/全球碳纤维应用对比图上 ，4188云顶集团可以清晰地看到我国碳纤维应用的优劣势 。13,800吨的风电应用绝大部分是为VESTAS服务的 ；体育休闲产品的制造一直是中国大陆与台湾地区的强项 ；4188云顶集团的航空航天军工依然弱小 ，对产业规模的推动效应极低 。当然，从另一个角度 ，这些今天的劣势也可能转化为4188云顶集团发展的巨大空间 。

4.3. 中国碳纤维需求-省份

总量 ：37,840吨

       上千吨用量的省份有6家 ，江苏由于风电碳纤维的消耗 ，把长期排名第一的广东省推到第二名 。江苏省是中国历史上首次突破万吨规模的省份 。

总金额 ：822,421千美元

       从消费金额来看 ，广东依然保持第一 ，山东尽管碳纤维消耗量远大于上海 ，但主要是低成本风电纤维 ，与广东 、江苏 、上海一道进入亿美元俱乐部 。

4.4. 中国碳纤维需求-来源

总量 ：37,840吨

       中国国产碳纤维2019保持着进步 ，市场份额从2018年的22.8%攀升到2019年的31.7% ，可喜可贺 。站在产业角度 ，4188云顶集团需要清晰地看到 ：

       从小丝束（常规丝束）方面 ：日本及其韩国的分公司 ，依然有近万吨的规模 。他们在经典的应用市场的地位依然很牢固 。

       大丝束市场方面 ：主要是ZOLTEK体系（美国大部分+墨西哥+匈牙利）有大约6,000吨规模 ，台塑的5,669吨中大约有4,000吨大丝束市场 ，1,669吨小丝束市场 ；土耳其的1,324吨基本是大丝束市场 ，尽管其产品还不算真正的大丝束 ；英国的1,509吨是SGL的大丝束产品 。

       国内的12 ，000吨中 ，有大约5,000吨 ，其典型代表是精功碳纤维的25K产品 ，是跨越大小丝束市场的 ，大小丝束的市场的界限正在模糊化。

      2019年 ，中国的市场需求 ：小丝束市场容量大约有18,000吨 ，其中国产7,000吨 ，主要竞争对手日本企业 ；大丝束市场大约有14,000吨 ，其中国产1,000吨 ，主要竞争对手ZOLTEK，另外有5,000吨左右（全部国产）的产品跨越在大小丝束市场上 。 

总金额 ：822,421千美元

       这是向中国销售碳纤维及中间制品（预浸料+织物）的各国的价格水平 。4188云顶集团可以看到 ，日资及其韩国工厂的价格依然是最高的 ，美国的价格 ，是由于出口高性能预浸料与织物而拉高，其主流的出口产品是ZOLTEK的大丝束 ，与墨西哥 、匈牙利是类似的 。中国的价格 ，从2018年的18美元调低到2019的17.5美元 ，这是兼顾了高价格的航空航天应用碳纤维 。

      2019年 ，由于国际大丝束的供应量的短缺及中国产业控制成本的水平提升 ，中国价格与国际价格处于一个均衡状态 ，中国碳纤维及其制品批量出口已有可能 。国家相关部委已经调整了出口退税率到13% ，各厂家可以开始加大海外市场的开拓 。